12月23日 – 关注气候变化和社会正义的投资者2021年收获颇丰，在专注于环境、社会和企业治理(ESG)问题的基金获得创纪录的资金流入之际，成功推动企业和监管机构做出改变。
极端天气变得越来越频繁，弗洛伊德(George Floyd)在明尼阿波利斯被警察压颈而死等事件突显社会正义问题，促使ESG成为投资者、企业和政策制定者的首要议题。
路孚特旗下基金分析公司理柏(Lipper)的最新数据显示，截至11月30日，全球范围内流入ESG基金的资金达到创纪录的6,490亿美元，2020年和2019年分别是5,420亿美元和2,850亿美元。ESG基金目前占全球基金资产的10%。
因可持续发展努力而获得高评级的公司股票也有所上涨。MSCI明昇全球ESG领导者指数今年以来上涨了22%，而MSCI明晟发达市场指数仅上涨15%。
投资者对企业的ESG资质发起挑战，最终打入石油巨头埃克森美孚 (Exxon Mobil)的董事会。根据可持续投资研究所(Sustainable Investments Institute)的数据，在美国公司的股东大会上，对ESG相关提案的支持率从2020年的27%、2017年的21%上升到了2021年的32%。
“这是具有分水岭意义的一年，”Boston Trust Walden投资管理公司的主管Tim Smith说道。
他将今年的投票与最早期的一项企业社会政策措施进行了对比，那是在1971年，当时通用汽车只有1%的股东投票支持一项投资者提议，即鉴于南非当时的种族主义政策，要求这家汽车制造商撤出南非。
面对新的压力，监管机构已将ESG披露列为优先事项。美国证券交易委员会(SEC)一直在询问基金经理其基金所使用的ESG分类，预计将加强对碳排放等企业信息披露的指导。
欧盟执委会已经完成了“可持续金融分类”(sustainable finance taxonomy)规则手册的大部分内容，根据手册可以判断企业活动是否对气候友好。从下个月开始，这些规则将适用于欧盟的一些行业。
理柏数据显示，在总规模达6.1万亿美元的ESG基金中，欧洲、中东和非洲占到59%，这反映出该地区已顺应这种投资趋势先行一步。
欧洲ESG基金的资金流入在2021年有所下降，但降幅远小于美国和亚洲ESG基金资金流入的增幅。
对于推动公司改革的ESG投资者来说，今年取得的重大胜利包括更换三名埃克森美孚的董事，否决了通用电气(奇异,GE)首席执行官卡尔普(Larry Culp)的2.3亿美元薪酬方案，以及成功要求联合太平洋(Union Pacific)公开员工多样性统计数据。
高盛资产管理部门的全球管理负责人Catherine Winner表示，投资者不再满足于公司为股东带来回报但不对环境和社会做更多贡献。该部门支持了上述三家公司的关键股东行动。
“这不仅仅关系到股东，而是关系到所有利益相关者，”她说。
**ESG的挫折**
诚然，ESG投资者在2021年也受到打击。股东决议包括呼吁改革特斯拉雇佣仲裁程序的提议，以及呼吁亚马逊审查其种族公正和公平处理方式的提议。这些决议获得了大量支持但未达多数。
即使大多数时候并不支持这些决议，但许多顶级企业投资者对ESG的兴趣也与日俱增。根据倡议组织Ceres的数据，在今年49项与气候有关的决议中，贝莱德支持了41%，高于2020年类似决议的10%。领航集团(Vanguard Group)基金的支持率从14%提高到37%。
两家主要的指数基金公司对Ceres的报告都不予置评。但他们此前曾表示，公司必须对环境和社会问题进行适当的风险监督，而且他们试图对自己的观点开诚布公。
在美国，公司有时可以通过向美国证券交易委员会(SEC)申请许可来避免股东决议付诸表决。征求委托书代理公司Morrow Sodali的董事总经理Thomas Skulski说，SEC在11月缩小了公司可以跳过投票的情况范围，从而加强了ESG投资者的力量。
Skulski说，因此，明年公司在运营问题上可能会面临更多挑战，比如使用消费者包装或塑料的问题。